The Financial Times: Проблемы и упадок банковского сектора

Без рубрики

Несмотря на то что после финансового кризиса прошло уже семь лет, поток катастрофических банковских новостей за последние недели возродил плохие воспоминания. Сокращение прибыли, массовые увольнения, падение цены акций и требования к наращиванию основного капитала — то, о чем сообщают банки. Политика центральных банков также не помогает крупнейшим кредиторам, ЕЦБ и ФРС США уклоняются от нормализации денежно-кредитной политики, регуляторы ужесточают свои требования. А с другой стороны на банки напирают молодые конкуренты. В результате давления по всем направлениям многие кредиторы быстро сокращаются. Находится ли банковское дело в окончательном упадке, выясняет The Financial Times.

Квартальные отчеты крупнейших банков показывают сокращение прибыли. За такие показатели до кризиса инвесторы бы потребовали увольнения руководства кредиторов. Но сегодня 12-процентный рост прибыли JPMorgan Chase сопоставим со средними докризисными показателями в 25–30%. Goldman Sachs, еще один из банков, который процветал до 2008 года, потерял по итогам третьего квартала 40% чистой прибыли, рентабельность собственного капитала банка — всего 7%.

Эти показатели наводят на три основные мысли. На отчетности банков отражаются чрезмерные требования регуляторов. Банки возвращаются к нормальным показателям деятельности. Мы наблюдаем медленную смерть банковского сектора.

Доказательством первого тезиса является ситуация в Великобритании, регуляторы которой требуют отделения розничного банковского сектора от инвестиционно-банковских услуг.

Со вторым утверждением соглашаются многие опрошенные банкиры, подтверждающие здоровое возвращение к нормальной жизни.

О буме fintech-стартапов, которые конкурируют с банками, говорят на фоне упадка промышленности. Простота использования технологических сервисов, которые предлагают множество услуг в одном смартфоне, привлекает все больше клиентов. Банки понимают угрозы, идущие со стороны агрегаторов, тем более что их эксплуатационные расходы значительно ниже расходов в классическом банке.

Множество других традиционных банковских услуг также находится под атакой. Есть желающие поработать в секторе консультативных услуг инвестиционного банкинга, а независимые бутики отнимают у банков все больше кусков на рынке слияний и поглощений. По данным Dealogic, на небольшие независимые магазины приходилось 16% сделок M&A в 2014 году, это в два раза больше, чем в 2008 году.

На этом фоне идет сокращение торговых площадок, многие трейдеры остались без работы, лучшие из них перешли в хедж-фонды. Опыт других признан устаревшим. К тому же трейдеров активно обвиняют в провоцировании финансового кризиса. Если до кризиса руководители девяти мировых банков были трейдерами, то сегодня они возглавляют только два кредитора, акционеры остальных финансовых организаций предпочли розничных или коммерческих банкиров, а то и вовсе привлечь стороннего руководителя.

Банковская деятельность не пользуется популярностью и у выпускников университетов, они предпочитают работу в хедж-фондах, небанковских финансовых компаниях или технологических компаниях. На имидже банковской отрасли сказываются как действия технологических конкурентов, так и требования регуляторов. Несмотря на относительно высокие зарплаты, за пять лет доходы банкиров упали на 20%, сокращаются бонусы и вознаграждения. В других отраслях доходы остались стабильными.

Многие тенденции в банковской сфере носят глобальный характер, какие-то присущи только европейским банкам, поскольку ситуация в США или Китае иная. И пока политики не ослабят требования, ситуация в банковском секторе не изменится.

Марина Бродская, Bankir.Ru